[재테크 레슨] 100세 시대…쓰는 것도 중요하다

40년 넘는 노후… 자산 인출시기·방식 신중해야

미국 일리노이대학의 금융학 교수이자 은퇴정책 전문가인 제프리 브라운은 통합적인 은퇴설계 전략이란 자산을 어떻게 ‘축적’할 것인가뿐만 아니라 어떻게 ‘인출’할 것인가까지 포함하고 있다고 말했다. 기대수명이 늘어나면서 자신이 모은 자산을 꺼내 쓰는 ‘자산 인출기’가 길어지고 있다. 우리는 지금 30년간 일해서 번 돈으로 40년이 넘는 노후를 보내야 하는 100세시대를 살고 있다. 나의 수명이 내가 모아둔 노후자금의 수명보다 더 길 수도 있는 장수위험을 안고 사는 것이다. 이제는 언제 끝날지 모르는 자산 인출기(노후) 동안 한정된 노후자금을 현명하게 쓰는 것이 무엇보다 중요한 문제가 됐다.

사실 자산을 잘 인출해 쓰는 것은 자산을 잘 축적하는 것만큼이나 어려운 일이다. 인출 방식, 인출 시기 등에 관해 신중한 의사결정을 내려야 하기 때문이다. 먼저 인출 방식은 그동안 축적한 목돈을 스스로 소진하는 방법과 연금으로 받는 방법 두 가지가 있다. 개인이 스스로 인출액을 결정해서 소진하는 것은 다시 매년 일정액을 인출하거나 일정 비율로 인출하는 방법 등으로 나뉜다. 어떤 방법이든 이 방식은 노후자금이 중간에 고갈될지도 모르는 가능성이 존재한다. 내 수명보다 내 자산의 수명을 길게 가져가고 싶다면 연금을 선택해야 한다. 연금을 받는 방식도 두 가지다. 자산을 축적할 때부터 연금상품에 가입하거나 일단 자산을 축적한 다음 금융자산은 즉시연금으로, 부동산자산은 주택연금이나 농지연금으로 전환하는 것이다.

임한나 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원

두 번째로 자산을 인출하는 시기는 가능한 늦추는 것이 좋다. 거치기간이 길면 그만큼 더 많은 노후자금을 축적할 수 있기 때문이다. 예를 들어 국민연금은 연금수령을 연기하면 연금액이 일정부분 가산된다. 하지만 조기 퇴직 등의 현실을 감안하면 노후자금 인출 시기를 늦추기 쉽지 않다. 이러한 경우에는 인출 시기를 분산하는 것이 현명하다. 한꺼번에 자산을 인출하면 당시 금융시장의 상황이 어떤지에 따라 더 영향을 크게 받지만 인출 시기를 분산하면 상대적으로 위험을 줄일 수 있다. 이 밖에도 퇴직연금이나 개인연금의 수령시기를 조정하면 퇴직 이후 국민연금 수령 시까지 소득 공백기를 견디는 데 도움이 된다.

‘돈은 버는 것보다 쓰는 것이 더 중요하다’고 한다. 이는 노후자금에도 똑같이 적용되는 원리다. 노후자금을 충분히 모으는 것도 중요하지만 그동안 모은 자금을 어떻게 사용하느냐에 따라 노후 삶의 질이 달라진다.

임한나 삼성생명 은퇴연구소 책임연구원