카카오뱅크, 낮은 1인당 여수신· 리스크 관리가 숙제

가입자 1인당 수신액 34만원· 여신액 32만원 불과
예대율 100% 육박…"수신 늘리거나 자본 확충해야"

카카오뱅크가 이용자 수만 4200여만명에 달하는 카카오톡을 등에 업고 돌풍을 일으키고 있지만  장기적으로 볼 때 아직 상당한 고민거리를 안고 있다.

1일 카카오뱅크에 따르면 지난달 31일 기준 카카오뱅크의 가입자 수는 100만명을 넘겼다. 지난 27일 영업을 시작한 이래 불과 5일만에 100만명을 돌파한 것이다. 카카오뱅크보다 4개월 가량 일찍 시장에 뛰어들었음에도 아직 50여만명에 불과한 케이뱅크를 크게 앞서는 수치다.

수신액은 3440억원, 여신액은 3230억원으로 각각 6900억원 및 6300억원인 케이뱅크를 빠르게 뒤쫓고 있다.

이처럼 초반의 뜨거운 기세에는 이용자 수만 4200여만명에 달하는 카카오톡을 앞세운 마케팅이 주효한 것으로 풀이된다.

다만 장기적인 관점에서는 아직 넘어야 할 산이 많다. 주된 고민거리로는 △1인당 여수신액 부족 △리스크관리 △자본 확충의 어려움 등이 꼽힌다.

현재 카카오뱅크의 가입자 1인당 수신액은 약 34만원, 여신액은 약 32만원에 불과하다. 시중은행은 물론이고 같은 인터넷전문은행인 케이뱅크의 1인당 수신액 약 157만원 및 여신액은 143만원에도 크게 못 미친다. 체크카드 발급 비중도 67%에 그쳐 케이뱅크의 85%와 큰 차이를 보였다.

이와 관련, 카카오뱅크 관계자는 “아직 출범한지 며칠 지나지 않은 상황이고 마이너스통장을 개설해놓고 아직 대출을 신청하지 않은 고객도 여럿”이라며 “시간이 지날수록 고객별 거래액과 체크카드 발급 신청이 증가할 것”이라고 예상했다.

이에 대해 금융권 관계자는 “케이뱅크는 출범 직후부터 1인당 여수신액과 체크카드 발급률이 카카오뱅크보다 훨씬 컸다”며 “카카오톡 광고 등을 보고 일단 계좌만 만들어놓은 고객의 비중이 높은 것 아니냐”고 의문을 표했다.

실제로 케이뱅크는 가입자 수가 10만명 수준이었던 출범 사흘째 1인당 수신액이 73만원, 여신액은 41만원으로 카카오뱅크보다 많았다. 체크카드 신청은 신청률은 90%를 넘어 카카오뱅크와 대비되는 모습이다.

아직 초반이라 연체 등의 문제가 불거지진 않았지만 낮은 대출금리를 내세우는 인터넷은행에게 리스크관리는 큰 산이다. 저축은행 관계자는 “저축은행 등은 금리가 높아 어느 정도의 연체율은 견딜 수 있다”며 “하지만 인터넷은행은 연체율이 1%만 넘어도 자산건전성에 심각한 문제가 대두될 것”이라고 염려했다.

시중은행 관계자는 “케이뱅크와 카카오뱅크는 신용대출 위주라 담보대출보다 연체 시의 위험성이 더 두드러진다”고 지적했다.

반면 카카오뱅크 관계자는 “카카오뱅크의 리스크관리는 시중은행급”이라며 큰 문제가 없음을 강조했다.

카카오뱅크를 더 힘들게 하는 것은 자본 확충이 몹시 힘들다는 점이다. 이미 카카오뱅크의 예대율은 94%에 달하고 있다. 마이너스통장을 만든 고객들이 신용대출을 신청하기 시작하면 순식간에 100%를 넘을 수 있다.

이를 해결하기 위해서는 수신을 늘리거나 자본을 더 확충해야 한다. 그러나 은산분리 규제의 완화에 대해 정부와 여당이 모두 부정적이어서 쉽지 않을 것으로 전망된다.

금융권 고위관계자는 “은산분리 규제가 풀리지 않는 이상 기존 대주주들이 더 이상 출자하는 것은 불가능하다”고 말했다. 그는 “결국 새로운 대주주를 구해야 하는데 투자자를 구하는 것은 물론 기존 대주주와의 관계 정립도 쉽지 않은 사안”이라고 덧붙였다.

인터넷은행 관계자는 “이대로는 인터넷은행이 시중은행과 경쟁하기 버겁다”며 “인터넷은행이 확실하게 자리를 잡기 위해서는 은산분리 규제를 완화해야 한다”고 강조했다.

안재성 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>