기사입력 2018-02-21 14:54:20
기사수정 2018-02-21 14:55:55
주변에서 재테크를 하다가 실패했다는 사람들의 말을 들으면 주식, 펀드 등 금융상품에 투자하기가 꺼려질 수 있다.
하지만 퇴직 후를 생각하면 역시 조금이라도 젊었을 때 자산을 축적하는 것이 중요하다. 급여만 바라보고 있다가 퇴직할 경우 재무적으로 많은 어려움을 겪을 수 있다.
재테크의 기본은 분산 투자다. 분산 투자를 잘 활용하면 안정성을 잃지 않으면서 상대적으로 높은 수익률을 올릴 수 있다. 또 자금의 사용시기와 원하는 투자수익에 따른 포트폴리오 구성이 중요하다.
서울에 거주하는 40대 중반 A씨는 성격이 꼼꼼하고 동일한 내용에 대해 여러 번 확인 후 결정한다. 안전성과 유동성을 가장 중요하게 생각하고 있으며 새로운 상품 가입에 대해 예민한 경향이 있다.
A씨는 기존 보유자금 6억원과 상속으로 4억원 가량의 자금 유입이 예정돼 약 10억원의 여유자금이 있었다. 얼마 전까지는 단기 채권형 펀드 위주로만 자금을 운용했지만 보다 나은 방식의 재테크를 고민하고 있다.
A씨의 경우는 먼저 유동성 자금으로는 예금이상의 수익이 기대되는 단기 채권형펀드에 3억원을 넣는 걸 추천했다. 우선 기본적인 채권의 이자수익을 기반으로 경기 확장에 따른 신용스프레드 축소를 통해 금리상승으로 인한 손실부분을 상쇄시킬 수 있다.
특히 1년 정도 투자 했을 때 정기예금 이상의 수익이 기대되며 자금 필요 시 3영업일 안에 인출 가능해 유동성 또한 우수하다.
아울러 최근 전세계적으로 주가가 상승세이므로 주식 투자를 고려할 필요가 있다. A씨가 성격상 직접 주식에 투자하는 것을 부담스러워 하자 주가연계증권(ELS)에 5억원 투자를 권유했다.
ELS의 만기는 통상 3년이다. 미국, 유럽, 우리나라 우량지수를 기초자산으로 하며 녹인의 위험 없이 6개월마다 조기상환의 기회를 주어지는 상품을 고르는 것이 좋다.
요즘 인기 있는 ELS는 더블 리자드 형태이다. 조기상환 조건이 충족되지 않더라도 6개월에 세 개의 기초자산중 하나라도 15%정도 하락한 적이 없으면 상환되는 상품이다. 6개월만에 상환되지 않더라도 12개월 동안 기초자산 중 하나라도 25% 정도 하락한 적이 없으면 상환된다.
변동성이 높지만 상환 가능성을 높인 다양한 형태의 ELS투자를 통해 위험을 축소하면서 연 4~5%의 수익률을 기대할 수 있다.
나머지 2억 원은 저축보험 상품을 추천했다. 만기를 5년 정도로 하고 일시납 형태가 아닌 ‘3분의 1 플랜’으로 투자하는 게 바람직하다. 3분의 1은 당일 납입, 3분의 2는 당일 추가납입하는 식이다.
수수료가 일시납 대비 저렴하므로 최종 수령하는 금액이 자연스럽게 증가된다. 또한 현재 금리 상승 기조가 이어지면 매달 공시이율의 상승 가능성이 높다. 역시 정기예금보다 높은 수익률을 기대할 수 있어 안전성과 수익성을 겸비할 수 있다.
50대 후반의 B씨는 현재 직장에 근무 중이나 임금은 일부 줄어들었다. 대신 직장 동료에 비해서 업무 비중이 축소돼 여유 시간이 많은 상태다. 작년 한 해 주식을 통한 투자수익이 1억원이 넘는다.
B씨는 다양한 주식 종목에 투자 중이며 하루에도 여러 번 매매를 시도한다. 운이 좋은날은 하루에도 천만 원 이상의 수익을 얻기도 하지만 반대의 경우도 발생한다.
B씨는 나름대로의 투자원칙을 수립해 지키고 있다. 수익의 일부분은 주식 계좌에서 인출해 환율이 하락했을 때 일부는 달러화 정기예금과 달러 ELS를 통해 이익금을 안전하게 지키고 추가적인 수익을 추구하고 있다. 현재 본인의 상황을 잘 활용해 현재의 직무를 수행하면서 여유시간에 또 다른 수익을 추구하는 중이다.
40대 중반 C씨는 부동산 투자 및 주식 투자를 적극적으로 하고 있다. 현재 부동산은 정부 정책을 고려해 일부 매도한 상태다. 주식은 해외와 국내주식을 오가며 고평가 주식 매도 및 저평가 주식 매수 등 다른 사람들 보다 한발 앞서 적극적으로 리밸런싱하고 있다.
국내 주식은 기업의 재무제표 및 미래성장성에 의한 투자보다는 시장의 정보를 적극 활용해 투자하고 있으며 작년에 연봉 이상의 투자수익을 얻었다. 일정 부분 바람직한 투자 방법이 아닐 수 있지만 나름대로 변동성 높은 주식시장에서 현실적인 방법을 선택함으로써 꾸준한 수익을 얻고 있다.
위험하다는 이유로 재테크에 발을 디디지 않는 것은 밝은 미래 형성에 부정적이다. 지금부터라도 리스크관리와 더불어 가능한 부분부터 찾아 실천해 나간다면 미래를 위해 만족스러운 자산형성이 가능하다.
<세계파이낸스>