[재테크 특집] 현장 중심 종목 발굴 … ‘가치투자’ 주력

한국투자증권 ‘중소밸류펀드’

한국투자증권이 성장성과 내재가치가 높은 기업에 장기 투자하는 ‘한국투자중소밸류펀드(주식·사진)’를 추천했다.

지난해 글로벌 증시가 급락한 이후 주가지수는 회복세를 보이고 있지만, 시장의 불확실성은 여전한 상황이다. 리스크가 큰 상황 속에 시황보다 기업의 내재가치에 집중하는 투자가 다시 주목받고 있다.

‘한국투자중소밸류펀드(주식)’는 업종별로 분산해 80개 내외 종목으로 포트폴리오를 구성하고, 종목별 편입 비중은 1~2% 내외로 균등하게 투자한다.

또한 특정 종목으로 인한 수익률 변동을 최소화한다. 시장과의 괴리를 축소하고 수익률 보완 차원에서 낙폭 과대 대형주 등을 20% 내외 비중으로 투자한다.

이 펀드는 현장 중심 기업 탐방으로 종목을 발굴한다. 여기에 지속가능한 이익과 재무건전성을 중점적으로 평가한다. 아울러 오너리스크와 같은 무형의 가치도 함께 고려한다. 기본적으로 주가수익비율(PER) 6~9배 수준의 중소형주를 선호하고, 동일 유형 펀드 대비 PER와 주가순자산비율(PBR)이 저평가돼 있어 가치투자 스타일에 가장 충실하다고 볼 수 있다.

보수는 클래스A 기준 선취 판매수수료 0.5%, 총보수 1.3%(판매 0.73%, 운용 0.526%, 기타 0.044%)다. 환매수수료는 30일 미만 환매 시 이익금의 70%, 90일 미만 환매 시 이익금의 30%다.