3분기 들어 미국(2차례) 등 세계 각국이 줄줄이 기준금리 인하에 나서면서 지난 7월 금리를 내렸던 한국은행이 연내에 한 차례 더 내릴 것으로 전망된다. 기준 금리의 인하는 시중은행의 대출·예금 금리에 큰 영향을 끼치기 때문에 서민들의 대출과 예금을 둘러싼 방정식은 한층 더 복잡해질 것으로 보인다.
서민들의 가계와 직결되는 대출금리는 그간 1년간 지속되어왔던 고정금리와 변동금리의 역전현상이 한은의 금리 인하 전망에 따라 변수가 더 커졌다. 통상적으로 고정금리가 변동금리보다 안정적인 대신 금리가 높다. 다만 최근 시장에서 금리 인하에 대한 기대가 커지면서 고정금리가 오름세로 바뀌고, 변동금리는 하락세를 보이면서 역전현상을 틈타 고정금리로 대환했던 대출자들로선 또 다시 고민의 기로에 서게 됐다.
23일 시중은행에 따르면 혼합형(보통 5년 고정, 이후 변동금리로 전환) 주택담보대출 금리는 최근 오름세를 보이고 있다. 주담대를 가장 많이 취급하는 KB국민은행의 경우 23∼29일 기준 혼합형 금리는 2.36∼3.86%다. 전주보다 0.11%p, 1달 전(8월 19일∼8월 25일)의 2.13∼3.63%보다 0.23%p 높다. 혼합형 금리가 매일 바뀌는 다른 은행의 경우 23일 기준으로 신한은행 2.73∼3.74%, 우리은행 2.58∼3.58%, 농협은행 2.36∼3.77%다. 한 달 전(8월 23일)보다 각각 0.22%p 높다. 반면 변동금리는 몇 달 간 내림세다. 현재 국민은행의 변동금리는 신규 코픽스(COFIX·자금조달비용지수) 기준 2.74∼4.24%로, 전달보다 0.16%p 내렸다. 고정·변동금리의 차이는 국민은행을 기준으로 0.38%p다. 지난 6월 17일 0.9%p까지 벌어졌던 차이가 줄어든 것이다.
금융시장의 변동성이 커지면서 대출자들의 계산은 복잡해졌다. 일단 변동금리는 계속해서 떨어질 가능성이 크다는 게 중론이다. 한국은행이 지난 7월 기준금리를 전격 인하한 데 이어 추가 인하 전망에 무게가 실린다. 시장에서는 연내에 한차례 인하에 이어 내년 추가 인하 가능성까지 거론된다. 고정금리의 기준인 금융채도 현재는 오름세지만, 시장 불확실성이 여전한 만큼 안전자산인 채권 쏠림 현상에 따라 얼마나 이어질지는 예단하기 힘들다. 신규대출을 계획하고 있다면 아직은 고정금리가 유리해 보인다. 한 은행 관계자는 “아직은 고정·변동금리 차이가 어느 정도 있기 때문에 한은에서 금리를 추가로 내린다 하더라도 시장에 반영되기까진 시간이 좀 있다”고 설명했다.
기준금리 인하가 대출자들에겐 대출금리가 낮아져서 좋지만, 예금 이자로 생활하는 고령층들에겐 악재다. 지난 7월 기준금리가 1.50%로 떨어지면서 이미 1% 초중반대로 낮아진 예금금리는 기준금리가 연내 한 차례 더 떨어지면 0%대로 내려갈 가능성도 대두된다.
실제로 지난 7월 기준금리 인하 이후 우리은행의 ‘우리슈퍼주거래 정기예금’ 기본 금리는 만기 1년 이상 기준으로 연 1.9%에서 1.6%로, '위비정기예금'은 1.5%에서 1.4%로 조정됐다. 하나은행도 ‘고단위플러스 금리확정형 정기예금’(만기 1년 이상 2년 미만 기준)의 금리를 1.45%에서 1.2%로 내렸다.
통계청의 2018년 ‘가계금융·복지조사 결과’에 따르면 금융자산 투자 시 선호하는 운용 방법으로 예금(91.9%)이 압도적인 1위였다. 예금금리가 낮아질 경우 금융자산가들은 해외투자 상품, 자산 규모가 적은 서민들은 부동산 리츠 등 중위험 상품이나 은행 특판 상품 가입 등으로 옮겨갈 것으로 보인다. 실제로 지난 7월 카카오뱅크가 실시한 연 5% 금리 특판 상품은 온라인에서 1초만에 완판되기도 했다.
남정훈 기자 che@segye.com