저금리·저성장이 굳어지면서 안정적인 수익을 추구하는 투자자들이 늘고 있다. 최근 이런 투자자들이 주목하는 상품으로 인컴펀드를 꼽을 수 있다. 인컴펀드란 가격 변동성이 작으면서도 예측 가능한 현금 흐름이 꾸준히 발생하는 자산에 투자하는 펀드다.
한국투자증권은 변동성이 낮고 안정적인 투자를 선호하는 투자자에게 한국밸류 글로벌리서치 배당인컴펀드(주식·사진)를 추천한다. 이 펀드는 고배당자산과 우량 배당성장주에 투자하는 상품이다. 리츠(부동산투자회사), 신흥국 채권 등 변동성이 낮은 고배당 자산을 담아 기본 수익을 확보하고 우량 배당성장주에 투자해 금리 수준 이상의 꾸준한 인컴을 창출하는 것이 펀드의 운용 전략이다.
투자자산 선별을 위한 세심한 분석 과정도 눈여겨볼 만하다. 개별 종목의 퀄리티, 지속성, 성장 가능성, 리스크 등을 종합적으로 분석하며, 벤치마크와 주요 경제지표를 베이스로 국가·통화별 최적 자산 배분 비중을 산출한다. 효과적인 자산배분과 선진시장 리서치 강화를 위해 해외의 다양한 네트워크를 보유한 한국투자증권 리서치센터의 조언을 받아 글로벌 포트폴리오를 최적화한다.
펀드 운용은 한국투자밸류운용이 맡고 있다. 4~5년 전부터 투자대상 국가 확대를 위해 준비해온 한투밸류운용은 사모 헤지펀드를 통해 해외자산 투자 경험을 쌓아 왔다. 특히 좋은 기업을 싸게 사서 장기 보유하는 가치투자 전문 운용사로 정평이 난 한투밸류운용은 국내외를 막론하고 뛰어난 분석과 가치평가 역량을 보유하고 있다.
한편, 이 펀드는 해외주식형 펀드이므로 연금자산을 투자할 경우 세제 측면에서 더욱 효과적이다. 해외주식은 매매차익에 대한 과세가 발생하는데, 연금 클래스로 투자하면 과세가 이연돼 연금 수령 시점에 저율 과세가 되므로 세액공제 혜택을 위해 펀드 투자를 고민 중인 투자자라면 관심을 가질 만하다.