유통업계에서 쿠팡의 독주 체제가 공고해지고 있다. 지난해 창사 이래 최대 매출로 ‘전통의 강자’ 이마트와 롯데쇼핑을 제친 데 이어 올해 들어서도 순항하고 있다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 장기화 여파로 시장이 온라인을 중심으로 재편된 데다 빠른 ‘로켓 배송’을 앞세워 올 2분기 들어서는 영업손실 개선에도 성공했다.
코로나19 사태 2년 만인 지난 4월의 리오프닝(경제활동 재개)과 살인적인 고물가 형국에 롯데쇼핑의 실적이 반등하면서 이마트는 샌드위치 신세가 됐다.
롯데쇼핑이 2분기 ‘깜짝’ 실적 덕분에 이마트를 바짝 추격하자 업계에서는 “원조 ‘유통 1번지’ 롯데쇼핑의 귀환으로 ‘유통판 삼국지’ 경쟁이 더욱 치열해졌다”는 말도 흘러나온다.
◆리오프닝 호재 2분기 실적 뚜껑 열어보니
25일 유통업계에 따르면 쿠팡은 2분기 들어 전년 동기와 비교해 27% 오른 6조3500억원의 매출을 거둔 데 비해 이마트(할인점·트레이더스·전문점)와 이커머스 연합(지마켓+SSG닷컴)은 11%의 성장세를 기록하며 4조7211억원을 기록했다.
쿠팡과 이마트·이커머스 연합의 격차는 1조6289억원으로 집계됐는데, 지난 1분기보다 약 4000억원 늘어난 수치다. 1분기 당시 쿠팡은 6조1653억원, 이마트·이커머스 연합은 4조9602억원의 매출을 각각 기록한 바 있다.
주목할 대목은 이마트·이커머스 연합의 매출이 2분기 들어 사회적 거리두기 해제 효과에도 전 분기보다 2391억원 줄었다는 점이다. 1928억원의 매출 감소를 기록한 이마트의 영향이 컸다. 쿠팡은 직전 분기와 비교해 매출이 1847억원 늘었다.
이미 쿠팡은 코로나19 사태가 본격화한 지난해부터 이마트를 앞지르기 시작했다. 지난해 2분기 5조200억원의 매출을 거둬 이마트·이커머스 연합(4조2435억원)을 따돌렸었다. 그 격차도 1년 만에 1조원 가까이 벌어지면서 대세는 쿠팡으로 기울어진 형국이다.
롯데쇼핑은 수년간 지속된 실적 부진의 악순환을 끊으며 2분기 들어 본격적인 경쟁 대열에 합류했다.
2분기 오프라인 할인점(마트·슈퍼·하이마트)과 이커머스 사업의 매출은 2조6866억원으로 전년 동기(2조6978억원)와 비교해 소폭 줄었다. 백화점 등 전 계열사를 포함하면 3조9019억원으로 전년 동기와 같았다.
눈여겨봐야 할 대목은 이들 3사의 수익성 지표다.
2분기 들어 쿠팡은 전년 동기와 비교해 영업손실을 87% 줄였다. 847억원을 기록했는데, 상장 후 처음으로 분기 적자가 1000억원 밑으로 떨어졌다.
이마트는 전체 계열사를 더한 연결 기준 전년 동기와 비교해 매출은 21.9% 늘어난 7조1473억원을 기록했으나, 123억원의 영업적자를 냈다. 2분기 기준으로 2019년 299억원의 영업손실을 내며 처음으로 분기 적자를 기록한 뒤 작년 들어 흑자로 전환했다 다시 적자로 돌아섰다. 트레이더스, 노브랜드 등 할인점의 영업이익이 지난해 58억원 흑자에서 올해 191억원 적자로 돌아섰기 때문으로 풀이된다.
롯데쇼핑도 2분기 적자에서 벗어나 연간 흑자 가능성을 높였다.
먼저 마트는 2분기 매출이 전년 동기 대비 1.2% 늘고, 영업적자는 73% 줄이면서 상반기 기준 흑자 전환(93억원)에 성공했다. 여기에 백화점 영업이익이 68.5% 오른 호실적을 더해 744억원의 영업이익을 냈다.
전년 동기와 비교해 8.8배 뛴 수치로, 적자로 돌아선 이마트와 대비된 모양새다.
유통업계 관계자는 “매출에선 이마트가 롯데쇼핑보다 여전히 많지만, 수익성 지표에선 밀리는 바람에 유통 3사 가운데에 낀 샌드위치 상황에 놓였다”고 진단했다.
◆선제적 물류투자 속 가성비 제품 확대한 쿠팡…‘단계적’ 물류투자로 돌아선 이마트
업계에선 오프라인 매장에 유리한 리오프닝 특수를 맞았지만, 올봄부터 글로벌 물가가 폭등하고 각종 비용이 뛰면서 기존 오프라인 중심 유통업체의 수익성을 악화하는 변수로 작용했다는 평가가 나온다. 이와 달리 전국적인 물류망 확보로 복잡한 유통단계를 줄인 쿠팡에 호재로 작용했다는 분석이다.
앞서 쿠팡은 배송 등 비용을 줄이는 물류망 구축과 경쟁력 있는 상품 확대 등을 목표로 전국적인 물류망(30개 지역에 100여개 이상 물류 인프라)에 선제 투자한 바 있다.
창업자인 김범석 이사회 의장은 2분기 컨퍼런스콜에서 “쿠팡 ‘로켓프레시’는 어떤 유통업체보다 가장 많은 신선제품을 보유하고 있으며 경쟁력 있는 상품을 제공한다”고 자랑한 바 있다.
물류센터 확대에 적극적인 모습을 보였던 이마트는 이번 실적 발표를 계기로 ‘외형’보다 ‘수익성’으로 성장 전략을 수정한 것으로 전해졌다.
광역물류센터(RDC) 확장 속도를 조절하는 한편 중소형 PP(피킹&패킹)센터 18개점을 통합해 운영하겠다고 밝혔다. 특히 오프라인 매장을 대상으로 가격 경쟁력 확보, 대형행사의 확대, 자체 브랜드 육성 등을 실시하겠다는 것이 이마트의 입장이다.
롯데쇼핑 ‘롯데온’은 최근 물류 효율화의 일환으로 새벽배송 시장에서 철수했으나, 롯데마트 점포를 물류 인프라로 활용한 당일 배송 서비스인 ‘바로 배송’에 역량을 집중하는 한편 오픈마켓 셀러 확대와 버티컬 플랫폼 강화에 나설 계획이다.