주요국의 금리 인상에 따라 경기 둔화 우려가 커지면서 기업들의 체감 경기가 1년 8개월 만에 최저로 떨어졌다. 높은 인플레이션 지속과 주요국 금리 인상에 따른 경기 둔화 우려가 체감경기 하락의 주원인으로 분석된다. 금융당국은 금융시장 자금경색 우려를 조기에 진화하기 위해 자금난을 겪는 증권사에 3조원의 추가 유동성 지원에 나섰다. 세계일보는 27일 지면에서 이같은 소식을 다뤘다.
◆10월 기업경기실사지수 76…1년8개월만 최저치
한국은행이 26일 발표한 10월 기업경기실사지수(BSI) 조사 결과에 따르면 이달 모든 산업의 업황 BSI(실적)는 76으로, 전월(78) 대비 2포인트 내렸다. 이는 2021년 2월(76) 이후 1년 8개월 만에 최저치다. 전산업 BSI는 지난 7월 80에서 8월 81로 올랐지만, 9월(78)과 10월(76) 2개월 연속 하락했다.
김대진 한은 경제통계국 기업통계팀장은 “높은 인플레이션이 지속되는 가운데 주요국 금리 인상에 따른 경기 둔화 우려 등 영향으로 BSI가 하락했다”고 설명했다. BSI는 현재 경영상황에 대한 기업가의 판단과 전망을 바탕으로 산출된 통계로, 부정적 응답이 긍정적 응답보다 많으면 지수가 100을 밑돈다.
업종별로 보면 제조업의 업황 BSI는 72로, 전월(74)보다 2포인트 하락했다. 2020년 9월(68) 이후 2년 1개월 만의 최저치다. 세부 업종별로는 전자·영상·통신장비업이 5포인트 내린 74를 기록해 2020년 6월(69) 이후 2년 4개월 만에 최저를 기록했다. 반도체 소비 감소로 재고가 늘고 매출이 줄어든 탓이다.
제조업 규모와 형태별로는 대기업과 중소기업이 각각 3포인트, 1포인트 내렸다. 수출기업은 6포인트 내렸으며 내수기업은 전월과 같았다. 세부 업종별로는 부동산업이 10포인트 내린 67을 기록하며 2021년 6월(66) 이후 1년 4개월 만에 가장 낮았다.
대내외 불확실성이 확대되며 기업의 신용위험이 커짐에 따라 국내 은행들이 기업대출의 문턱을 높일 것으로 보인다. 가계대출은 신용위험 증가에도 금융사 간 유치 경쟁이 심화하며 문턱이 낮아질 전망이다.
한은이 이날 발표한 금융기관 대출행태 설문 결과에 따르면 국내 은행의 올해 4분기 대출태도 지수는 13으로 3분기(6)보다 7포인트 높아졌다. 총 204개 금융사의 여신 총괄책임자를 대상으로 진행한 설문조사는 신용위험, 금융기관 대출태도, 대출수요에 대한 평가를 가중평균해 100과 -100 사이 지수를 산출한다. 지수가 양(+)이면 ‘(신용위험·대출수요) 증가’ 또는 ‘(대출태도) 완화’라고 답한 금융기관 수가 ‘감소’ 또는 ‘강화’보다 많다는 뜻이다.
차주별로는 대기업과 중소기업이 각각 -3으로 나타나 이들에 대한 은행의 대출태도가 강화될 것으로 분석됐다. 반면 가계주택은 3분기 8에서 4분기 17로, 가계일반은 같은 기간 6에서 19로 각각 높아져 은행들이 완화적 태도를 확대할 것으로 전망됐다.
한은은 “국내은행들이 대출건전성 관리 필요성과 불확실한 대내외 경기상황 등으로 전분기에 이어 4분기 기업에 대한 대출태도를 강화할 전망”이라며 “반면 가계에 대해서는 가계대출 증가세 둔화로 금융기관 간 경쟁이 심화하면서 일반자금 대출을 중심으로 완화적 태도가 확대될 것”이라고 설명했다.
◆금융당국, ‘3조원’ 유동성 지원 본격 가동
이날 금융위원회는 전날 관계 기관과 한국증권금융을 통한 증권사 유동성 지원 방안을 논의해 지원 기준과 시행방식을 결정했다. 이에 따라 이날부터 3조원의 추가 유동성 지원을 본격 가동했다.
한국증권금융은 증권사와 환매조건부채권(RP) 거래, 증권 담보대출 등의 방식으로 유동자금을 공급한다. 특히 RP 거래 시 담보 제공대상 증권을 기존 국공채나 통화안정증권(통안채), 은행채뿐 아니라 신용등급 AA 이상의 우량 회사채까지 허용하기로 결정했다.
아울러 증권 담보대출 시 담보로 제공할 수 있는 증권 범위에도 우량 회사채와 신용등급 A1 이상의 우량 기업어음(CP), 예금형 ABCP, 중금채를 추가할 방침이다. 기존에는 국공채, 통안채, 은행채와 상장주식만 담보 가치로 제공할 수 있었다.
금융위는 이날 금융감독원, KB국민은행 등 5개 주요 은행 부행장들과 제2차 은행권 금융시장 점검 회의를 열고 단기 자금 시장 및 채권 시장 안정을 위해 CP, ABCP, 전자단기사채 매입 등을 추진하고 RP 매수, 머니마켓펀드(MMF) 운용 등을 통해 유동성을 공급하는 자금 시장 안정 계획을 제시했다.
또 채권시장 안정펀드(채안펀드) 조성 후 필요할 때마다 자금을 지원하는 ‘캐피털 콜(capital call)’에 신속히 응하고, 은행채 발행을 최소화하기로 결정했다.
국내 주요 증권사들도 이날 금융투자협회에 모여 대형 증권사를 중심으로 사업 진행 중인 PF-ABCP를 자체적으로 사들이는 방안을 논의했지만, 대형사들 역시 재정적인 어려움을 이유로 부정적인 반응을 보인 것으로 전해졌다. 또 금투협은 이날 ‘제2의 채안펀드’에 대한 구체적인 논의를 한 것으로 알려졌다. 한편 이창용 한국은행 총재와 김광수 은행연합회장, 15개 은행장들은 이날 오후 서울 명동 은행회관에서 만찬을 함께하며 은행권도 정부·한은과 협력해 시장 유동성 공급 확대에 적극 노력하기로 했다.
금리 상승과 경기침체 우려, 자금시장 경색 등으로 회사채 시장에서 유독 A등급 회사채의 소외 현상이 두드러졌다. 이날 KIS채권평가에 따르면 지난 14∼20일 장외 채권시장에서 체결된 거래 규모를 뜻하는 회사채 유통금액을 등급별로 볼 때 A등급은 705억원에 그쳤다. 직전 주(지난 7∼13일) 1660억원보다 57.5% 감소했다. AA∼AAA급 회사채 규모가 전월 대비 증가했고, 비우량등급인 BBB급과 정크본드인 BBB급 이하 회사채도 유통량을 유지한 것과 대조적이다.