기준금리 인상과 함께 예금 금리가 치솟고, 부동산·주식·가상화폐 등 자산시장이 얼어붙으면서 시중 자금이 사상 최대 수준으로 은행 정기예금에 몰렸다. 시중 유동성이 은행으로 쏠리는 ‘역(逆)머니무브’가 이어지면서 제2금융권이 자금난에 시달리고 대출금리가 오르는 등 부작용도 속출하고 있다.
25일 금융권에 따르면 5대 은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협)의 지난 22일 기준 정기예금 잔액은 821조1826억원으로 집계됐다. 지난해 12월 말(654조9359억원)과 비교해 1년 새 166조2467억원이나 불어난 것이다. 이러한 추세로 미뤄봤을 때 올해 전체 예금은행의 정기예금 증가액도 역대 최대 기록을 세울 전망이다. 한국은행 경제통계시스템(ECOS)에서 5대 은행을 포함한 전체 예금은행의 정기예금 잔액은 올해 들어 10월까지 186조608억원(2021년 12월 말 778조9710억원→2022년 10월 말 965조318억원) 급증했다. 11월과 12월 증가분을 더하면 200조원을 넘어설 가능성도 있다. 해당 통계가 시작된 2002년 1월 이후 20년 만에 가장 큰 증가폭이고, 사실상 역대 최고 기록이다.
정기예금이 최고의 투자처로 떠오른 이유는 높고 안정적인 수익을 기대할 수 있기 때문이다. 한은 통계에 따르면 10월 현재 예금은행 정기예금의 절반 이상인 58%(신규취급액 기준)에 4.0% 이상의 금리가 적용된다. 5.0% 이상의 금리로 이자를 받는 비중도 7.4%였다. 공개된 통계상 2018년 이후 지난 6월까지 4% 이상 금리는 아예 없었고(비중 0%), 올해 1월만 해도 가장 흔한 정기예금 금리 수준은 1.5% 이상∼2.0% 미만(54.1%)이었다. 불과 9개월 만에 정기예금의 보편적인 금리대가 1%대에서 4%대로 3%포인트 치솟은 셈이다.
여기에 레고랜드 사태 여파로 자금 조달이 어려워진 카드·캐피털사들은 최근 한두 달 새 신용대출 금리를 크게 올렸다. 여신금융협회가 집계한 카드·캐피털사 20곳의 11월 말 기준 신용대출 금리는 평균 15.65%로, 한 달 전(14.91%)보다 0.74%포인트 올랐다. 카드·캐피털 등 여신전문금융사(여전사) 신용대출 평균 금리가 15%대로 오른 것은 올해 들어 처음이다.
2금융권의 자금 흐름은 내년에도 쉽지 않을 것으로 전망된다. 부동산 경기 악화도 겹쳤다. 신용평가사들은 증권이나 캐피털과 같은 제2금융권에 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 위험이 직격탄으로 작용할 가능성을 우려했다. 한국기업평가는 최근 낸 보고서에서 내년 국내 증권회사의 사업환경을 비우호적, 등급 전망을 부정적으로 제시했다. 내년 증권사 실적 부진이 지속하는 상황에서 무엇보다 부동산 PF 위험 확대로 신용도 하방 압력이 가중될 것이라는 전망이다.
또 예금금리가 오르면 대출금리도 따라 오를 수밖에 없다. 예컨대 은행의 주택담보대출 변동금리는 주로 코픽스(COFIX·자금조달비용지수)를 지표로 삼아 따르는데, 코픽스는 국내 8개 은행이 대출에 쓰일 자금을 조달하는 데 얼마나 비용(금리)을 들였는지 나타내는 지표다. 따라서 코픽스에는 당연히 은행이 실제 취급한 예·적금 등 수신상품의 금리 변동이 반영된다.