금융당국이 증권사의 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 위험을 막기 위해 단기 자산유동화기업어음(ABCP)을 장기 대출로 전환하고 부실자산의 조기상각을 유도한다.
금융위원회와 금융감독원은 24일 부동산PF 관련 증권사 리스크를 선제적으로 완화하기 위한 조치를 발표했다. 지난해 하반기 단기자금시장 경색으로 기업어음(CP) 금리가 급상승하면서 증권사가 보증한 약 22조원 규모 부동산PF 부실위험이 커졌기 때문이다.
부동산 사업장의 사업기간은 1~3년인 반면 여기에 자금을 공급하는 ABCP는 1~3개월마다 차환이 필요하다. 이에 따라 단기 금융시장 경색 시 증권사의 유동성 리스크가 커질 수 있어 금융당국은 사업기간과 일치하는 장기 대출로 전환을 유도하기로 했다. PF-ABCP 등 유동화증권을 기초자산과 만기가 일치하는 대출로 전환할 경우 대출에 적용하는 순자본비율(NCR) 위험값(100%)을 32%로 완화해준다. 금융당국은 이번 조치에 따라 연내 4조9000억원 규모의 유동화증권이 대출로 전환할 것으로 보고 있다.
증권사 부실채권의 신속한 대손상각도 유도한다. 금감원에 따르면 증권사의 PF대출 규모는 지난해 말 기준 4조5000억원으로 연체율은 지난해 9월 말 8.2%에서 같은 해 12월 말 10.4%로 급등했다. 증권사가 추정손실로 분류한 자산은 금감원에 상각을 신청할 수 있다. 금감원은 이를 신속하게 심사해 승인할 예정이다.
기존에 시행 중인 증권사 보증 PF-ABCP 매입프로그램은 내년 2월까지 기간이 연장된다. 자사보증 PF-ABCP 직접 매입 관련 위험값을 32%로 완화하는 조치도 올해 말까지 연장하기로 했다.