기지개 켠 여름 자산시장… 내게 꼭 맞는 상품 찾아볼까?
무더위가 찾아온 6월, 자산시장이 기지개를 켜고 있다. 국내 증시는 이차전지·인공지능(AI) 관련주의 강한 상승세 속 2600선을 회복했고, 증권사들은 올해 하반기에도 주식시장이 강세를 이어갈 것이라는 전망을 내놓는다. 일본 닛케이지수는 33년 만에 최고치를 기록했고, 미국 주식시장도 엔비디아 강세에 힘입어 상승세다. 국내 증권사들은 이런 상황에서 투자자들을 이끌 상품을 속속 개발해 선보이고 있다. 장기 투자를 고민하는 고객들을 위한 상품을 내놓거나, 다양한 시장지수를 추종하는 나만의 인덱스를 만들 수 있는 플랫폼을 개발하는 식이다. 보험사들도 각자의 특성 등에 맞춘 상품을 내놓고 있으며, 청소년 신용카드 개발 등 카드사의 신상품 출시도 활발하다. 여름 자산시장에서 좋은 상품에 투자할 수 있는 눈을 길러 보자.
회사원 이씨는 장기 투자에 적합한 상품을 찾고 있다. 주식에 직접 투자하자니 그동안 차곡차곡 모아 온 목돈을 날려 버리지 않을까 불안하기만 하다. 대신증권은 이씨와 같이 장기 투자를 고민하는 고객을 위해 대신KOSPI200인덱스펀드를 선보이고 있다. 대신KOSPI200인덱스펀드는 KOSPI200 지수의 수익률을 추종하면서 추가 알파 전략으로 초과수익을 추구하는 상품이다. 인덱스펀드는 오마하의 현인으로 불리는 주식투자의 대가 워런 버핏이 “주식에 투자하는 가장 좋은 방법은 곧 인덱스펀드에 투자하는 것”이라고 말할 정도로 처음 투자를 하는 사람들에게는 추천받는 상품이다.
계량적 분석을 통해 균형 잡힌 KOSPI200 포트폴리오를 구성한다. 업종 배분과 기업 규모를 고려한 투자로 코스피 지수와의 추적 오차를 최소화한다. 통계적으로 검증된 퀀트운용 전략 등 알파 운용 전략을 활용해 안정적인 초과수익을 추구한다. 가치, 성장, 추세, 안정성, 수급 등 다양한 변수를 전략에 활용한다. 또한 역사적으로 유사한 추세를 보인 주식의 상대적 가치 변화를 이용한 페어 트레이딩 전략과 현금 및 선물의 베이시스 차이를 이용한 차익 거래 전략을 구사한다. 이 펀드는 전략별 로스컷(손절매) 5%로 리스크를 관리하고 있다. 배당을 포함해 250∼300bp(1bp=0.01%포인트) 아웃퍼폼(시장수익률 상회)을 수익률 목표로 삼고 투자 비중을 조절한다.
대신KOSPI200인덱스펀드는 10여년간 펀드매니저 교체 없이 지속적으로 장기 운용한 것도 장점이다. 패시브 중심의 회사 정책적 방향과 우수한 장기 근속 팀원들의 인력 풀로 일관성 있는 전략을 수행한다. 팀워크 중심의 운용과 우수 인력 양성으로 지속 가능한 성과를 창출하고 있다. 이를 통해 펀드가 설정된 2002년 이후 540%가 넘는 수익률로 KOSPI200지수를 월등하게 초과하는 성적을 기록하고 있다. 최근 3년 투자 성과는 경쟁 상품을 상회한다. 한국펀드평가 펀드스퀘어에 따르면 대신KOSPI200인덱스펀드는 2023년 6월15일을 기준으로 39.29%의 수익률을 기록했다. KOSPI200을 추종하는 인덱스펀드(설정일 3년 이상, 규모 100억원 이상)의 동일 기간 평균수익률은 33.11%다. 우수한 성과를 바탕으로 대신KOSPI200인덱스펀드는 글로벌 펀드 평가사인 모닝스타 주최 2020∼2021년 모닝스타 펀드 어워즈에서 베스트 한국 대형주 펀드를 수상하기도 했다. 이 펀드의 총 신탁보수는 연 0.365∼0.795%다. 펀드 운용은 대신자산운용이 맡는다. 상품 상담 및 가입 관련된 문의 사항은 홈페이지(www.daishin.com)나 고객감동센터에서 확인할 수 있다.
김동국 대신증권 상품솔루션부장은 “특정 종목을 선택해 투자할 경우 초과 수익을 달성하기 힘들 뿐 아니라 실패의 확률도 높다”며 “지수에 투자할 경우 상대적으로 리스크가 낮아 장기적으로 한국 주식시장 상승에 베팅하고 싶어 하는 투자자들에게 이 펀드가 안성맞춤일 것”이라고 말했다.