최근 상승세를 이어 가던 미국 국채 금리가 16년 만에 5%대를 돌파하면서 전 세계 금융시장에 고금리 충격이 장기화할 전망이다.
19일(현지시간) 로이터통신 등에 따르면 전 세계 금리 지표 역할을 하는 10년 만기 미국 국채 금리는 이날 오후 5시 직후 연 5.001%를 기록해 5%를 돌파했다. 미 국채 10년물 금리가 5%를 넘은 것은 글로벌 금융위기 직전인 2007년 7월 이후 16년 만이다.
채권 시장의 움직임은 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed·연준) 의장이 계속해서 고금리 정책을 유지할 수 있다는 신호를 보낸 후 나왔다.
파월 의장은 이날 연설에서 “인플레이션은 여전히 너무 높다”며 “최근 몇 달간의 좋은 수치는 인플레이션이 우리 목표를 향해 지속적으로 하락할 것이라는 확신을 쌓는 데 필요한 ‘시작’에 불과하다”고 말했다.
이어 “인플레이션을 목표치인 2% 수준으로 유지하려면 (일정 기간) 추세를 밑도는 성장세와 노동 시장의 추가적인 완화가 필요할 것으로 보인다”고 말했다.
미국에선 여전히 구직자보다 구인 수요가 많은 노동 시장 불균형이 지속되고 있다. 연준은 전날 공개한 10월 정기 보고서(베이지북)에서 “고용이 미약하거나 완만한 수준에서 증가했다”면서도 “대부분 지역에서 여전히 숙련 노동자를 모집하는 데 어려움을 겪고 있다”고 진단했다.
여기에 최근 발표된 9월 소매판매 증가율 등 경제 지표들도 예상치를 웃도는 등 미국 경제가 호조를 이어 가자 금리도 덩달아 상승했다. JP모건과 골드만삭스는 미국 3분기 국내총생산(GDP) 성장률 전망을 기존 3.5%에서 4.3%, 기존 3.7%에서 4.0%로 각각 상향 조정했다.
중동 분쟁과 미·중 갈등 등 지정학적 우려로 발생한 수요 변화도 금리를 밀어 올리고 있다. 전날 이스라엘을 방문한 조 바이든 미국 대통령이 의회에 ‘전례 없는 규모의’ 이스라엘 지원 패키지를 요청하겠다고 밝히면서 미국 국채 발행량이 늘어날 가능성이 커졌다. 반면 중국이 미국 국채를 팔고 있다는 소식은 채권값을 하락시키고 금리를 상승시키는 요인이다. 전날 미 재무부는 지난 8월 중국 투자자들이 약 150억달러(약 20조원)어치의 미 장기 국채를 매도했다고 밝혔다.
미국 10년물 국채 금리는 주택·학자금 대출, 자동차 대출 등 미국 시중 금리의 기준이 된다.
올리버 퍼쉬 웰스파이어 어드바이저 수석 부사장은 로이터통신에 “10년물이 새로운 상승 추세를 형성하고 있는 것으로 보이며, 최소한 단기적으로는 주가에 압력을 가하고 있다”고 말했다. 그는 “시장은 파월 의장이 금리 인상을 중단할 것이라고 말하기를 바랐지만, 그는 인플레이션 우려가 커지면 다시 금리를 인상할 것이라고 암시했다”고 설명했다.
JP모건체이스의 제이미 다이먼 최고경영자(CEO)는 최근 타임스오브인디아와의 인터뷰에서 “세계가 (금리) 7%에 대한 준비가 되어 있는지 모르겠다”며 고금리 장기화에 대비해야 한다고 경고했다.