빅데이터 분석해 AI·반도체 ‘두 토끼 잡기’ [재테크 특집]

한국투자증권

변화하는 금융투자 환경… 내게 딱 맞는 상품 찾아라

오색찬란한 봄이 한창인 4월 말. 금융투자업계에도 변화가 찾아왔다. 국내 주식시장에서 큰 비중을 차지하는 반도체 관련주는 업황 상승으로 연일 주가가 상승하고 있다. 반면 낮아질 기미가 보이지 않는 물가상승률에 따른 각국 중앙은행의 고민으로 주식을 비롯한 금융자산 가격의 변동폭도 달라지는 흐름이다. 이 같은 변화 속에 어떻게 금융상품에 투자해야 할까. 반도체 관련주에 투자하는 상품부터, 성장성을 미리 파악하는 상품까지 업계의 다양한 상품을 만나보자. 노후 준비를 돕는 보험상품에서도 간병과 치매를 집중 보장하는 등 새로운 변화가 일어나고 있으니 주목해보자.

반도체 시장이 완연한 ‘봄’으로 진입했다. 국내 반도체 업계 ‘투톱’인 삼성전자와 SK하이닉스 모두 지난해의 부진을 무색하게 하는 1분기 실적을 발표했다. 이달 초 발표한 삼성전자의 1분기 잠정 실적은 매출 71조원, 영업이익 6조6000억원이었다. 시장 전망치보다 1조원 이상 높은 수치였다. 지난 25일 1분기 실적을 발표한 SK하이닉스 역시 연결 기준 올해 1분기 영업이익이 2조8860억원에 달해 시장 추정 전망치인 1조8000억원을 웃돌았다.

한국투자증권 모델이 인공지능(AI)·반도체 두 산업의 대표 기업에 집중 투자하는 ‘글로벌 AI & 반도체 TOP10 펀드’를 소개하고 있다. 한국투자증권 제공

반도체업계의 실적 반등에는 무엇보다 생성형 인공지능(AI) 시장의 성장이 자리 잡고 있다. AI 시장 확대로 전 세계에서 반도체 수요가 천정부지로 증가했다. 이처럼 AI는 반도체 산업의 새로운 성장 동력으로 자리 잡고 있다. 글로벌 컨설팅 업체 맥킨지는 향후 수년 내 AI가 반도체 기업에 가져올 경제적 이익을 100조원으로 추산하는 등 두 산업 간 시너지가 상당한 규모일 것으로 내다봤다.

‘한국투자 글로벌 AI & 반도체 TOP10 펀드’는 이처럼 높은 성장 잠재력을 가진 AI와 반도체 두 산업의 대표 기업에 집중 투자하는 상품이다. 이 펀드는 생성형 AI 시대에 가장 큰 수혜를 입을 빅테크 종목을 80% 이상 편입했다. 동일 유형의 공모 펀드 내 빅테크 종목 편입비 평균이 30~40%라는 점을 고려하면, 상당히 높은 셈이다. 특히 편입한 종목 상당수가 시장 내 독점적인 위치에 있는 기업들로, 현재 편입 종목 상위권에는 △엔비디아 △브로드컴 △애플 △마이크로소프트 △아마존 △TSMC △구글 △테슬라 △ASML 등이 이름을 올리고 있다.

이 펀드는 투자 대상 선별을 위해 자체 분석 시스템을 채용했다. 먼저 AI와 반도체 산업의 핵심분야를 선정한 뒤 각 분야에 해당하는 종목을 빅데이터 분석을 통해 걸러내 투자 생태계를 구성했다. 이를 기반으로 시장 점유율과 사업에 대한 진입장벽, 경쟁우위 등 다양한 부문을 기반으로 점수를 매겨 최종적으로 투자 대상 기업을 10곳 선정한다. 핵심분야 선정 시에는 반도체 파운드리(위탁생산)와 반도체 장비, 그래픽처리장치(GPU), 커뮤니케이션, 모빌리티 & 자율주행 등 산업 전반을 커버할 수 있도록 설계했으며, 투자 대상 기업을 평가할 때는 일반적인 정량 지표와 더불어 해당 기업의 특허 경쟁력과 독점적 플랫폼 보유 여부, 데이터 보유 수준 등 테마 요소도 함께 고려했다고 한다.

이 펀드는 기본적으로 대형 기술주 위주의 투자를 진행한다. 다만 종목 평가 점수가 높지만 비교적 낮은 시가총액으로 대표성을 띠지 못하는 차세대 TOP 종목도 포트폴리오에 후보 그룹으로 일부 편입해 초과 수익을 노린다. 또한 이렇게 구성된 포트폴리오는 반기마다 핵심분야 재검토를 거쳐 산업 추세 변화에 대응하는 게 이 펀드의 특징이다.

펀드는 A-e, C-e클래스 등으로 나뉜다. A-e클래스는 0.5% 이내 선취 수수료가 존재하며, 연보수는 0.995%다. C-e클래스는 선취 수수료 없이 연보수가 1.24%다. 별도의 환매 수수료는 없다.