도널드 트럼프 미국 대통령 취임 이후 글로벌 금융시장의 불확실성이 커지면서 투자자들의 고민도 깊어지고 있다. 미국의 관세 정책으로 증시 변동성이 확대되면서 안전자산에 대한 관심이 높아지고 있으며, 이에 따라 채권과 대체투자의 인기도 증가하는 추세다. 올해도 뜨거운 관심을 받고 있는 인공지능(AI) 산업과 달러 기반 투자 상품을 비롯해 쉽고 재미있게 접근할 수 있는 다양한 금융상품이 투자자들을 기다리고 있다. 격변이 예상되는 ‘트럼프 2기’ 시대에 대비하기 위해 포트폴리오를 다각화하고 분산투자에 나서보자.
모델이 대신증권의 ‘대신343 우량채권’ 펀드를 소개하고 있다. 대신증권 제공
대신증권은 60% 이상을 국내 채권에 투자해 수익을 얻는 ‘대신343 우량채권’ 펀드를 판매하고 있다고 밝혔다. 채권에 직접 투자하기 망설여지는 고객을 위해 우량채권에 투자하는 상품이다.
‘대신343 우량채권’은 단·중기구간 영역(잔존만기 5년 이하)의 국채, 통안채, 공사채, 금융채 등 주로 국내 우량채권(A- 등급 이상)으로 포트폴리오를 구성했다. 대외경제지표 및 통화정책 등의 시장 상황에 따라 가중평균만기(듀레이션)를 탄력적으로 조절하는 것이 특징이다.
금리변동에 따른 위험을 최소화하기 위해 펀드 듀레이션을 탄력적으로 대응하고, 회사채와 기업어음(CP) 등은 가능한 만기 보유하는 투자전략을 활용하고 있다. 사다리형 포트폴리오를 구성해 안정성과 유동성을 확보하고 시장 상황에 따라 단기채 비중을 장기채보다 높게 설정하는 바벨 전략을 추구한다.
‘대신343우량채권’은 2015년에 설정돼 대신증권에서 판매하고 있는 대표상품이다. 투자위험 6등급 중 5등급에 해당하는 낮은 위험 수준의 투자위험을 지니고 있다. 다만, 시장 이자율이 큰 폭으로 상승하거나 신용등급 하락 시 채권가격의 하락으로 인해 원금 손실의 가능성이 존재할 수 있다고 대신증권 측은 설명했다.
김동국 대신증권 상품솔루션부장은 “국제 정책 불확실성 등으로 증시 변동성이 높아지면서 채권투자에 대한 관심이 높아지고 있다”며 “안전자산 선호심리가 강화되면서 우량채권에 투자하는 채권형 펀드는 필수 상품이 될 것”이라고 말했다.