손실·이익 상계처리 순수익만 세금…투자상황 보며 지속여부 결정해야

2008년 금융위기 후 해외투자펀드의 수익률은 여전히 마이너스를 벗어나지 못하고 있다. 다소 회복되는 듯하다 유럽 재정위기 고조, 세계 경제 성장둔화라는 암초를 만나면서 다시 하락세다. 최근 기획재정부는 이러한 해외펀드의 손실회복 속도를 감안해 손실상계 조항의 일몰기한을 내년 말까지 추가 연장하기로 했다. 고민에 빠졌던 해외투자펀드 투자자들은 한시름 놓게 된 셈이다.

박승호 국민은행 골드 앤드 와이즈 (GOLD&WISE) 서울 방배PB센터 팀장

금융투자협회에 따르면 올해 들어만 7조원이 넘은 자금이 해외투자펀드에서 빠져나갔다. 속썩이던 해외투자펀드를 처분하고 다른 투자대안을 찾아나선 것으로 보인다. 물론 해외시장 대비 상대적으로 선전한 국내 증시도 영향을 미쳤겠지만, 더 이상 비과세 혜택도 없이 마냥 기다리기에 지쳐 버린 투자자의 고민을 엿볼 수 있었던 대목이다.

조세특례제한법 시행령 개정안이 연내 국회를 통과하면 2007년 6월부터 2009년까지 해외펀드에서 손실난 부분은 2010년 1월부터 2012년 12월31일 중 발생한 이익과 상계처리해 순수익에 대해서만 세금이 물리게 된다.

최근 세계 증시는 혼란스럽고 향후 전망도 불확실하다. 하지만 유럽, 미국, 중국 등 주요국의 정책공조가 순조롭게 이뤄진다면 서서히 회복될 가능성은 있다. 투자 포트폴리오를 국내 펀드에 집중하는 것은 투자의 기본, 분산투자를 고려할 때 올바른 투자방향이 아니다. 따라서 투자할 지역의 전망과 본인의 투자성향, 펀드 운용성과 등을 고려해 포트폴리오를 구성할 것을 추천한다.

비과세 혜택에서 벗어나 있었던 역외펀드에도 관심을 가질 필요가 있다. 역외펀드는 해외 자산운용회사가 외국에서 설정한 펀드로 국내에서 자금을 모아 외국에 투자하는 펀드를 말한다. 역외펀드는 해외 유수 운용사의 오랜 경험과 안정적인 운용이 장점으로 꼽힌다. 그리고 신규 가입과 환매 시 기준가격 적용에서도 해외투자펀드에 비해 시차가 적다.

박승호 국민은행 골드 앤드 와이즈 (GOLD&WISE) 서울 방배PB센터 팀장