운용실적·투자 일관성 살펴라
목표수익률 도달땐 환매하라

올 한 해 녹록지 않은 투자환경 속에서 성공한 투자자와 실패한 투자자 중 어느 쪽이 많을지 문득 궁금해진다. 한 해를 마무리하는 시점에 나의 투자성적은 몇 점인지 뒤돌아볼 필요가 있다. 국내 주식시장을 보면 1월2일 첫 개장일 종합주가지수가 2031을 시작으로 6월25일에는 연중 최저점인 1780을, 10월30일에는 연중 최고점인 2059를 기록하며 현재 2000선을 오르락내리락하고 있다. 연초에 투자했다면 현재 소폭 마이너스를 기록하고 있을 것이다. 이처럼 투자자의 마음은 무겁기만 하고 또 내년 국내 증시 전망을 보면 금융기관마다 상당한 차이를 보이고 있어 전문가들조차 속 시원한 해결책을 못 내놓고 있는 게 투자현실이다.

해외 주식시장으로 눈을 돌려보면 미국을 비롯한 선진국 증시는 전 고점을 경신하면서 상승하고 있으나 주가수준이 다소 부담스러워 신규 자금으로 투자하기에는 주저하게 된다. 반면 중국을 비롯한 이머징 시장은 회복 중이나 선진국만큼의 회복세를 보이지 못하고 여전히 답보상태다.

정성진 국민은행 부산PB센터 PB팀장

‘미워도 다시 한번’이라는 영화 제목처럼 국내시장을 다시 한번 돌아보자. 국내 주식시장에 투자해서 성공할 수 있는 방법이 무엇일까. 여러 투자안 중에서 적립식 펀드를 고려해본다. 한때 국내 적립식 펀드의 열풍이 분 적이 있다. 대부분 금융기관에서 적립식 투자의 장점을 강조하며 많은 투자자의 관심을 한 몸에 받은 상품이었다. 하지만 지금은 적립식 펀드 설정액이 점점 감소하는 추세다. 왜 그럴까. 성공한 투자자가 그만큼 없었기 때문이다. 그렇다면 그 원인은 무엇일까.

여러 가지 원인이 있겠지만 우선 투자한 펀드의 운용 성적이 어떠했는지 살펴봐야 한다. 흔히 벤치마크 대비 수익률을 검토하게 되는데, 벤치마크 대비 낮은 수익률을 기록했다면 그 투자는 실패했다고 봐야 한다. 최근에는 벤치마크를 따라가기만 해도 성공했다고 할 정도로 그만큼 시장을 뛰어넘기가 힘든 환경이다. 하지만 나름 투자 철학을 가지고 일관된 투자원칙을 고수하며 안정적인 수익을 내는 펀드도 많이 있다. 그런 펀드를 찾아 나의 자산을 오랜 기간 든든하게 도와주는 동반자 역할을 하게 해야 한다.

또 한 가지 살펴봐야 할 점은 환매 시점에 대한 고민이다. 적립식 펀드의 주요 성공포인트는 가입시점이 아니라 환매시점이다. 적립식 펀드는 대개 3년에서 5년을 목표로 두고 투자를 하게 되는데, 환매수수료가 부과되지 않는 시점이라면 언제든지 목표수익률에 도달했으면 적극적으로 환매해야 성공할 수 있다. 즉 적립식 펀드를 가입한 지 5년 정도 되었을 때 연 8% 수준으로 수익률이 40%대에 도달하면 환매를 하고 다시 새로이 적립식 펀드에 가입하는 전략이, 그 펀드를 계속 보유하는 전략보다 성공할 확률이 높다.

투자자 본인 스스로 가입할 때 정한 수익률, 투자 기간 등을 고려하여 목표에 달성되면 적극 환매해서 수익을 거두는 게 적립식 펀드 투자의 성공요인이라고 할 수 있다. 이제 이런 원칙들을 염두에 두고 투자를 해서 2014년 갑오년에는 모두 성공하는 투자가 되길 희망한다.

정성진 국민은행 부산PB센터 PB팀장