생보사 중 5번째로 코스피 입성…RBC비율 319%로 업계 최고 수준

19일 서울 여의도 콘레드호텔에서 열린 IPO(기업공개)를 위한 기자간담회에서 정문국 ING생명 사장이 프리젠테이션을 하고 있다. 사진=유은정 기자

다음 달 상장을 앞둔 정문국 ING생명 사장은 19일 "그동안 한국 시장에서 엄격한 리스크 관리로 성장을 인내해왔지만 향후 새로운 자본규제(IFRS17)가 도입되면 인내의 결실을 수확할 기회가 올 것"이라고 말했다.

정 사장은 이날 서울 여의도 콘레드호텔에서 열린 IPO(기업공개)를 위한 기자간담회에서 "이전부터 글로벌스탠더드에 따라 ALM(자산부채관리) 전략을 구사해온 덕분에 향후 규제환경 변화에 최적화된 재무건전성을 갖추고 있다"며 이같이 밝혔다.

다음 달 유가증권시장(코스피) 상장을 앞둔 ING생명은 생명보험사로는 다섯 번째로 증시에 입성한다. 또한 사모펀드(PEF) 소유 기업으로는 처음으로 코스피에 상장한다.

정 사장은 ING생명의 투자 매력을 △국내 최고의 자본건전성 △ALM 기반의 최적 재무상태 △업계 최고의 전속설계사 채널 △높은 성장 잠재력 △탁월한 주주이익 창출 등 5가지로 꼽았다.

ING생명의 지급여력비율(RBC비율)은 지난해 말 현재 319%로 업계 최고 수준을 나타내며 장기 채권 등 안전자산 비율이 97%에 달하는 등 우량한 자산포트폴리오를 갖추고 있다.

또한 글로벌스탠더드에 따라 ALM 전략을 과거부터 펼치면서 금융당국이 향후 지급여력제도를 강화할 경우 오히려 RBC비율이 크게 높아지는 등 규제 환경 변화에 최적화된 상태다.

ING생명 본사 전경. 사진=ING생명

나아가 지속적인 상품 혁신과 전속 FC채널 강화, 미래성장을 위한 시스템 혁신을 통해 2016년도 당기순이익률이 상장 생보사 평균(2.8%)을 크게 웃도는 6.8%(일회성 요인 제외)를 나타냈다.

ING생명은 이같이 균형 잡힌 자본건전성과 수익성을 바탕으로 배당성향을 2014년 45%에서 지난해 58%로 13%포인트 높이는 등 주주이익 창출에도 힘썼다.

외형성장 추이를 보면 ING생명은 연납화보험료(APE)기준으로 지난 3년간 연평균 26%의 증가율을 보였다. 또한 회사의 주력채널인 FC채널의 경우 상품믹스와 FC생산성 개선, 가동 FC인당 월 소득 증가, 정착률과 계약유지율 개선 등의 선순환이 이뤄지며 회사 영업성장을 주도하고 있다.

정 사장은 "ING생명은 '고객의 꿈을 위한 든든한 금융파트너'라는 비전 아래 수익성, 성장, 효율성, 자본·리스크 관리 간 최적의 균형을 추구하는 경영을 해왔다"며 "이번 상장은 보험산업 내 ING생명의 위치를 돋보이게 하는 데 기여하고 우리의 가치를 더욱 차별화하는 계기가 될 것"이라고 말했다.

ING생명의 공모 예정가는 3만1500원~4만원으로 공모 규모는 1조552억원~1조3400억원 수준이다. 신주 발행 없이 총 3350만주를 구주 매출 형태로 공모한다.

오는 21일까지 수요 예측을 진행하며, 27일과 28일 공모청약을 받은 다음 달 중 코스피 시장에 상장할 예정이다.

유은정 기자 [e-mail]

<세계파이낸스>