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중국 2위 부동산 업체 헝다(에버그란데)그룹이 디폴트(채무불이행) 가능성이 커진 가운데 다른 부동산 업체들로 유동성 위기가 확산하고 있다. 중국 당국은 부동산 업체 위기를 ‘개별 사건’으로 한정하며 시장 불안 달래기에 나서고 있다. 하지만 부동산 산업 위기 확산은 중국 경제의 하방 압력을 높이고 세계 경제 성장에도 부정적 영향을 끼칠 것이라는 우려가 크다.
6일 블룸버그통신 등에 따르면 중국 부동산 개발업체 ‘양광 100’(선샤인 100)은 전날 원금 1억7000만달러, 이자 890만달러 등 1억7890만달러(약 2100억원)의 채권과 이자에 대해 만기가 도래했지만 이를 상환할 수 없다고 공시했다. 이 회사는 지난 8월 올해 만기 채권의 원금과 이자를 갚을 능력이 없다고 밝힌 바 있다.
양광 100은 “거시경제 환경과 부동산 업종을 포함한 여러 요인의 부정적 영향이 유동성 문제를 초래했다”고 설명했다.
헝다가 지난 3일 심야에 채권자로부터 2억6000만 달러(약 3075억원)의 채무 보증 의무를 이행하라는 요구를 받았지만 상환이 어려울 수 있다고 밝힌 이후 부동산 업계의 추가 디폴트 공시가 나온 것이다. 헝다는 2조 위안 가까운 전체 부채 가운데 내년 6월까지 2400억 위안(약 44조6000억원)을 상환해야 한다. 헝다가 사실상 디폴트를 예고한 가운데 홍콩 증권거래소에서 헝다 주가는 이날 장중 12%이상 폭락했다.
중국 25위 규모의 부동산 업체 자자오예(카이사)의 디폴트 리스크도 높아졌다. 자자오예는 7일 4억달러(약 4700억원) 규모의 달러 채권 만기가 도래한다. 이 업체는 디폴트를 피하려고 만기를 18개월 연장해달라고 요청했지만, 채권자들의 동의를 얻는 데 실패했다.
중국 부동산 시장의 위축 현상이 심해지면서 중국 경제의 하방 압력이 더욱 거세질 수 있다는 우려가 나오고 있다.
중국 국내총생산(GDP)의 거의 30%를 차지하는 것으로 추산되는 부동산 산업의 위축은 철강, 시멘트, 엔지니어링 같은 직접 연관 산업뿐만 아니라 가구, 인테리어, 가전제품 등 수 많은 산업에도 간접적으로 영향을 끼친다.
중국의 주택시장 침체는 중국의 성장률을 둔화시키는 데 그치지 않고 세계 경제에도 부정적 영향을 끼칠 것이라는 우려도 제기되고 있다.
블룸버그 통신은 “헝다의 부채 조정 문제는 경제를 성장 궤도에서 탈선시키지 않으면서도 과도한 (부동산 관련) 자산을 억제하고자 하는 시진핑 정부에 새 도전이 되고 있다”며 “중국이 거의 국내총생산의 4분의 1을 의존하는 부동산 시장을 뒤집지 않으면서 구조 개혁을 이룰 수 있을 것인지가 세계 경제에 문제가 된다”고 지적했다
이에 오는 8∼10일 열릴 것으로 전망되는 중앙경제공작회의에서 구조 개혁 강도 조정을 둘러싼 논의가 이뤄질 것이라는 관측이 나온다. 중국 당국이 당장 부동산 규제를 비롯한 구조 개혁의 강도를 어느 정도 조절함으로써 적극적인 경기 안정화에 나서지 않겠냐는 것이다.
중국은 작년 코로나19로 인한 경제 충격이 닥쳤을 때도 부채 감축 등 구조 개혁정책을 잠시 유예하고 재정·통화 정책을 아우른 고강도 부양책으로 위기를 넘긴 바 있다.
UBS 왕타오 중국 담당 이코노미스트는 “만일 정책 완화가 없다면 내년 주택 판매와 신규 착공이 각각 20% 하락하고 관련 투자가 10% 이상 감소해 경제 경착륙 위험을 초래하게 될 것”이라며 “향후 수개월에 걸쳐 정부의 부동산 관련 정책이 실무적으로 완화해 주택담보대출과 부동산 개발 자금 대출이 완화하게 될 것”이라고 전망했다.
