건설업계 부도설이 잇따르자 정부가 ‘금융시장으로의 전이를 막겠다’는 메시지를 내놓았다. 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 부실이 금융 시스템 리스크로 전이되지 않도록 하겠다는 방침이다. 정부가 부실기업 ‘옥석 가리기’를 예고하면서 금융권과 건설업권 모두 긴장감이 커지고 있다.
최상목 부총리 겸 기획재정부 장관 후보자는 17일 더불어민주당 양경숙 의원실에 제출한 국회 기획재정위원회 인사청문회 답변서에서 “부동산 PF 연착륙을 정책 우선순위에 두고 철저히 관리해 나갈 것”이라며 “부동산 PF 부실은 금융시장과 건설사·부동산 등 실물시장으로 전이될 수 있어 면밀히 살펴봐야 하는 과제”라고 강조했다.
최 후보의 언급은 최근 ‘부동산PF발 금융위기’ 가능성이 제기된 데 따른 것이다. 지난주에는 시공능력 16위 태영건설이 유동성 악화에 시달린다는 소문이 시장에 돌자 태영건설 측이 ‘사실무근’이라며 강력히 반발하기도 했다.
정부에서는 최근 건설의 부실이 금융의 부실로 이어지는 ‘연쇄효과’를 막겠다는 고위 당국자의 언급이 이어지고 있다. ‘옥석 가리기’가 시작된 것이다. 지난 12일에는 이복현 금융감독원장이 “사업성이 미비한 사업장이나 재무적 영속성에 문제가 있는 건설사·금융사의 경우에는 시장원칙에 따라 적절한 조정·정리, 자구노력, 손실부담 등을 전제로 한 자기 책임 원칙의 진행이 불가피하다”고 언급한 바 있다.
신용평가사들은 부동산 PF 비중이 높은 중·소형 증권사나 캐피탈사, 건설사들의 재무위험성을 경고하고 있다. 금융감독원에 따르면 9월 말 기준 부동산 PF 대출 잔액은 134조3000억원, 연체율은 2.42%로 6월 말과 비교해 석 달 만에 대출은 1조2000억원 늘고, 연체율은 0.24%포인트 상승했다. 나이스신용평가는 지난 6일 펴낸 보고서에서 9월 말 기준 태영건설의 PF우발채무를 3조4800억원으로 추산하며 이는 자기자본 대비 3.7배 수준으로 매우 과중하다고 지적했다.
특히 분양시장이 계속 침체국면을 지속하면서 본착공 전 금액 조달 목적으로 이뤄진 ‘브리지론’의 부실 위험도가 상승하고 있다. 본PF 전환이 이뤄지지 않으면서 만기연장만 계속되고 있는데, 이에 따른 이자 부담 증가는 물론 사업성 악화에 따른 자금 조달 악화 우려가 점차 커지고 있다.
한편 여신금융협회는 이날 부동산PF 재구조화를 위해 지난 9월 출범한 여전업권 PF 정상화 지원펀드가 PF 사업부지 인수로 가동을 시작한다고 밝혔다. 투자금액은 여전업권 출자금인 펀드 약정금액 1600억원에 재무적 투자자 투자금 1000억원을 합친 총 2600억원 수준으로 예상된다.